CDS_va_MBS

Số trang: 10      Loại file: pdf      Dung lượng: 329.94 KB      Lượt xem: 263      Lượt tải: 0

Thành viên thường xem thêm

Thông tin tài liệu

Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro 
tín dụng (CDS) - Hai công cụ chứng khoán phái sinh chủ yếu gây ra khủng 
hoảng tài chính năm 2008 và gợi ý chính sách giám sát tài chính
Phòng Phân tích và Dự báo thị trường
- Trung tâm NCKH-ĐTCK (UBCKNN)
Từ  cuối năm 2008-đầu năm 2009,  hệ  thống tài chính-ngân hàng của Mỹ
đột nhiên  rơi vào tình trạng khủng hoảng chưa từng có. Hàng  nghìn  tỷ  USD đã 
tiêu tan nhanh chóng, gây hiệu ứng lan tràn đến nền kinh tế toàn cầu và cho đến 
nay hậu quả vẫn chưa lường hết được.
Đến nay  ở  trong nước  đã có nhiều bài viết đề  cập đến nguyên nhân  trực 
tiếp  cũng  như  nguyên  nhân  sâu  xa  của  cuộc  khủng  hoảng  tài  chính  này.  Tuy 
nhiên, hầu hết vẫn  chưa kết  nối  và  nêu bật  nguồn  gốc  của vấn đề. Bài viết này
tập trung  phân tích  hai công cụ  chứng khoán phái sinh  là  MBS và  CDS và  vai 
trò  của  chúng  -  là  các  công cụ  cốt  lõi  nhất  dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính 
2008.  Chính  các  loại  hình  chứng khoán phái  sinh này  đã  dẫn  đến  sự  sụp đổ  của 
hoạt động cho vay dưới chuẩn, châm ngòi cho khủng hoảng  tài chính bùng phát
và kéo theo sự suy sụp của hàng loạt các ngân hàng và công ty bảo hiểm trên thị
trường  tài  chính  Mỹ.  Qua việc  tìm  hiểu hai loại  chứng khoán phái  sinh này, bài
viết  cũng  rút  ra một  số  gợi  ý  đối với  chính sách quản  lý  và  giám  sát  thị  trường
tài chính nói chung.
 
Xem thêm


Giao dịch viên QHKH Cá nhân-RM Hỗ trợ tín dụng Thực tập sinh Agribank - NH Nông nghiệp & PTNT BIDV - NH Đầu tư phát triển VN Vietinbank - NH Công thương VN Vietcombank (VCB) - NH Ngoại thương VN LienVietPost Bank (LVPB) - NH Bưu Điện Liên Việt MB Bank - NH Quân Đội Techcombank - NH Kỹ Thương Tổng cục Thống kê
Nhắn cho chúng tôi