Mục lục .......................................................................................................................2
I.Tổng quan ...............................................................................................................5
1.1. Khái niệm ......................................................................................................... 5
1.2. Phân loại ......................................................................................................... 5
1.2.1. Công ty chuyên doanh chứng khoán ............................................... 5
1.2.2. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán .................. 5
1.3. Điều kiện để thành lập công ty chứng khoán............................................... 6
1.3.1. Điều kiện về vốn................................................................................... 6
1.3.2. Điều kiện về nhân sự ........................................................................... 7
1.3.3. Điều kiện về cơ sở vật chất ................................................................ 7
1.4. Vai trò của công ty chứng khoán................................................................... 7
1.4.1. Là cầu nối giữa cung - cầu chứng khoán........................................ 7
1.4.2. Vai trò góp phần điều tiết và bình ổn giá trên thị trường........... 8
1.4.3. Vai trò cung cấp dịch vụ cho thị trường chứng khoán................ 8
1.5. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán...................................................... 9
1.5.1. Môi giới chứng khoán (brokerage services) .................................. 9
1.5.2. Tự doanh chứng khoán ..................................................................... 10
1.5.3. Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư.............................................. 10
1.5.4. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành......................................................... 11
1.5.5. Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán ...................................... 12
1.5.6. Các nghiệp vụ hỗ trợ khác ............................................................... 13
II. Thực trang công ty chứng khoán ở Việt Nam qua các giai đoạn phát triển ........................................................................................................................... 14 2.1. Giai đoạn 2000-2005: Giai đoạn đầu của các công ty chứng khoán ..... 14
2.1.1. Thành tựu ............................................................................................ 14
2.1.2. Hạn chế ................................................................................................ 15
2.2. Giai đoạn 2006-2007: Sự phát triển đột phá và bùng nổ của các công ty chứng khoán Việt Nam. ....................................................................................... 16

2.3. Năm 2008: Cùng trong xu thế chung của nền kinh tế, các công ty chứng khoán Việt Nam khép lại năm 2008 với sự sụt giảm mạnh.............................. 19
2.4. Giai đoạn 2009-2010: Sự phục hồi nhẹ của các công ty chứng khoán .. 19
2.5. Giai đoạn 2011-2012: Tiếp tục rơi vào vòng xoáy suy giảm ................. 20
III. Những thành tựu, hạn chế và định hướng phát triển cho các Công ty chứng khoán trong thời gian tới ................................................................ 22
3.1. Những thành tựu đạt được ........................................................................... 22
3.2. Những điểm hạn chế ..................................................................................... 23
3.3. Phương hướng phát triển công ty chứng khoán Việt Nam trong thời gian tới ............................................................................................................................ 25
3.3.1. Nâng cao năng lực nghiệp vụ cho các công ty chứng khoán .. 25
3.3.2. Tăng cường công tác quản trị rủi ro tại các công ty chứng khoán ............................................................................................................................ 25
3.3.3. Hoàn thiện nguồn nhân lực, cơ sở hạ tầng tại các công ty chứng khoán................................................................................................................. 26
3.3.4. Các giải pháp về phía nhà nước, Ủy ban chứng khoán nhà nước ............................................................................................................................ 26